DI BRE rekomenduje PGNiG
Analitycy DI BRE, w raporcie z 24 marca, podtrzymali rekomendację "kupuj" dla akcji PGNiG, cena docelowa została wyznaczona na poziomie 4,32 zł.
"Bardzo dobre wyniki za IV kw. to w naszej ocenie dopiero zapowiedź rekordowych rezultatów, jakie spółka może osiągnąć w I kw. '10. Konsensus prognoz zysku netto na ten rok kształtuje się około 20 proc. poniżej naszej prognozy i w naszej opinii, przy założeniu utrzymania się obecnych warunków makro (cen ropy i kursu USD/PLN), rynek przeszacowuje negatywny wpływ ewentualnego braku akceptacji URE dla podwyżki taryfy hurtowej na wyniki segmentu obrotu w drugim półroczu" - napisano w raporcie.
"Obecnie PGNiG, po uwzględnieniu udziałów z złożach norweskich i EuRoPolGazie, wyceniane jest z 23 proc. dyskontem do porównywalnych spółek dla wskaźnika EV/EBITDA w 2010. W tym kontekście, wyceniając akcje spółki na 4,32 zł, podtrzymujemy rekomendację kupuj" - dodano.
W dniu wydania rekomendacji za akcje PGNiG płacono 3,7 zł, a na wtorkowym zamknięciu były one warte 3,66 zł.
