Gorsza ocena Kredyt Banku
DI BRE obniżył cenę docelową akcji Kredyt Banku do 16,9 zł i podtrzymał rekomendację "trzymaj" - napisali analitycy w raporcie z 28 lipca. Podkreślają oni, że bank zwiększa skalę działania, ale spadek rentowności produktów odbija się na przychodach i nie pomaga nawet kontrola kosztów.
"Bank jest na początku drogi w walce o wzrost udziałów w rynku i na razie przyspieszające tempo sprzedaży nie wystarcza, aby pokryć niższe marże. Dokonaliśmy korekt prognoz wyników finansowych w kolejnych okresach, uwzględniając niższe marże odsetkowe. Potencjałem jest dalsze kontrolowanie kosztów" - napisano w raporcie.
"Na obecną chwilę uważamy, że cena rynkowa odzwierciedla już zmiany, które zaszły w banku w okresie minionych dziewięciu miesięcy. Teraz Kredyt Bank musi umacniać swoją obecność w segmencie detalicznym. Obniżamy cenę docelową w perspektywie 9 miesięcy do 16,9 zł i zalecamy trzymanie akcji" - podano.
Cena akcji banku na giełdzie wynosiła na piątkowym zamknięciu 16,70 złotego.
Analitycy prognozują, że w 2006 roku wynik odsetkowy banku wzrośnie do 785 mln zł z 753 mln zł w 2005 roku i do 866 mln zł w 2007 roku, a zysk netto spadnie odpowiednio do 406 mln zł z 416 mln zł i do 281 mln zł.
