BBIDEV (BBD): Informacja o wynikach zewnętrznej wyceny Juvenes Sp z o.o. na kwotę 36,9 mln zł oraz stanowisko Zarządu BBI Development NFI SA (Fundusz, Spółka) w związku z planowanym połączeniem ze spółką Juvenes Sp. z o.o. (Juvenes, Spółka Przejmowana) - raport 47
Raport bieżący nr 47/2009
Podstawa prawna:
Art. 56 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie - informacje poufne
W związku z planowanym połączeniem Funduszu ze spółką Juvenes, Zarząd BBI Development NFI SA informuje o wynikach przeprowadzonej przez niezależny podmiot wyceny Juvenesu według stanu na dzień 31 lipca 2009 r. metodą zdyskontowanych przepływów gotówkowych dla udziałowców. Na podstawie przychodów z istniejących kontraktów w latach 2009 - 2014 oraz przyszłych kontraktów (wartość rezydualna), wartość Juvenes wyniosła 36,9 mln zł, czyli 0,59 zł na każdą z 62.769.400 akcji BBI Development wydawanych w zamian za majątek Juvenesu zgodnie z planem połączenia i parytetem 12%. Dyskonto wartości wydawanych akcji Funduszu w stosunku do wyliczonej wyższej wartości Juvenes wynika z sytuacji na rynkach giełdowych oraz wiary obu zarządów we wzrost wartości giełdowej Spółki, szczególnie po przeprowadzeniu opisywanego połączenia. Planuje się objęcie wspomnianych akcji zakazem sprzedaży przez okres od 18 do 24 miesięcy.
Zdaniem Zarządu Spółki, połączenie Funduszu z Juvenes stanowi kluczowy i finalny etap przekształcania BBI Development NFI w przedsiębiorstwo dysponujące pełnymi kompetencjami zakresie przygotowywania i realizacji przedsięwzięć developerskich, w szczególności w zakresie prac projektowych, przygotowania, obsługi i zarządzania projektami ("project management") oraz nadzoru developerskiego. W ocenie Zarządu scalenie obu spółek jest szczególnie istotne dla przebiegu procesów związanych z realizacją inwestycji budowlanych i sprzedaży powierzchni w obiektach, których termin realizacji przewidziany jest w najbliższych latach, jak również z punktu widzenia optymalnego dla akcjonariuszy Funduszu wykorzystania potencjału pozyskiwania atrakcyjnych projektów w przyszłości. To z kolei przyczyni się do:
- osiągnięcia oczekiwanej stopy zwrotu z posiadanego portfela inwestycyjnego Spółki, pomimo zmiany sytuacji na rynku developerskim,
- poszerzenia działalności Funduszu o wieloletnią kompetencję Juvenes w zakresie prac projektowych, przygotowania i obsługi inwestycji oraz komercjalizacji powierzchni użytkowej
- osiągnięcie efektu synergii kosztowej połączonych podmiotów, szczególności w obszarach finansów, marketingu i sprzedaży
- poszerzenie bazy przychodów poprzez wykorzystanie potencjału Juvenes do pozyskiwania wysokorentownych kontraktów zewnętrznych
- w długim terminie - utrzymania atrakcyjnej stopy zwrotu również w przyszłości, po zakończeniu obecnie realizowanych przedsięwzięć developerskich.
W załączeniu - pełne stanowisko Zarządu Funduszu.
Podstawa prawna:
Art. 56 ust. 1 pkt. 1 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych
Załączniki:
Plik;Opis
Piotr Litwiński - Członek Zarządu
Paweł Nowacki - Członek Zarządu
