13FORTUNA (13N): Opinia Zarządu - raport 33

Na podstawie art. 155a ustawy z dnia 21 grudnia 1997 r. Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi (tekst jednolity w Dz.U. z 2002 r. Nr 49, poz. 447 z późn. zm.), zarząd spółki pod firmą Narodowy Fundusz Inwestycyjny FORTUNA Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie ("Fundusz") niniejszym przedstawia opinię dotyczącą ogłoszonego publicznego wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji Funduszu ("Wezwanie").

Zgodnie z udzielonym w dniu 5 listopada 2004 r. przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Funduszu upoważnieniem, w ramach Wezwania, Fundusz zamierza nabyć 3.757.015 akcji własnych w celu umorzenia. Akcje te reprezentują 24,99 % kapitału zakładowego Funduszu i uprawniają do wykonywania 24,99 % głosów na walnym zgromadzeniu Funduszu.

Zarząd nie określa minimalnej liczby akcji własnych, a zatem w przypadku, gdy liczba oferowanych do sprzedaży akcji własnych będzie niższa od wskazanej powyżej, Fundusz nabędzie wszystkie zaoferowane do nabycia akcje. W przypadku, gdy liczba oferowanych do sprzedaży akcji będzie wyższa od wskazanej powyżej, zastosowana zostanie zasada proporcjonalnej redukcji.

Na dzień ogłoszenia Wezwania Fundusz nie posiada akcji własnych. W przypadku pozytywnego wyniku Wezwania, Fundusz będzie posiadać do 3.757.015 akcji własnych, reprezentujących 24,99 % kapitału zakładowego Funduszu i uprawniających do wykonywania 24,99 % głosów na walnym zgromadzeniu Funduszu.

Zarząd zwraca uwagę akcjonariuszy na fakt, iż zgodnie z Art. 364 § 2 Kodeksu Spółek Handlowych, Fundusz nie wykonuje praw udziałowych z własnych akcji, z wyjątkiem uprawnień do ich zbycia lub wykonywania czynności, które zmierzają do zachowania tych praw. Tym samym Fundusz nie będzie wykonywał prawa głosu z akcji własnych na walnych zgromadzeniach Funduszu.

Z uwagi na fakt, że przedmiotem Wezwania są akcje własne Funduszu, Zarząd pozostawia do wyłącznej oceny akcjonariuszy podjęcie decyzji o wzięciu lub powstrzymaniu się od wzięcia udziału w Wezwaniu. Wezwanie stanowi ofertę Spółki skierowaną do wszystkich akcjonariuszy Funduszu, podlegającą ich własnemu osądowi i ocenie. Zarząd nie ponosi odpowiedzialności z tytułu ryzyka inwestycyjnego związanego ze sprzedażą akcji, lub redukcją w ramach Wezwania.

Każdy z akcjonariuszy powinien dokonać samodzielnej i wnikliwej oceny warunków Wezwania, i na tej podstawie podjąć decyzję, czy oferowana cena jest satysfakcjonująca dla akcjonariusza czy też nie. Zarząd Funduszu zwraca uwagę akcjonariuszy na następujące okoliczności:

1. Oferowana cena nabycia 1 akcji Funduszu w Wezwaniu wynosi 29,30 zł. brutto za 1 akcję.

2. Oferowana w Wezwaniu cena jest znacząco wyższa niż średnia rynkowa cena akcji Funduszu w okresie ostatnich 6 miesięcy, która wynosi 7,52 zł.

3. Cena akcji w Wezwaniu jest wynikiem ilorazu aktualnie posiadanych zasobów gotówkowych Funduszu oraz liczby akcji Funduszu, jakie może on aktualnie nabyć bez zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.

4. Nabycie akcji Własnych na warunkach określonych w Wezwaniu stanowi element dystrybucji środków finansowych pomiędzy akcjonariuszy.

5. W ocenie Zarządu dystrybuowana pomiędzy akcjonariuszy w ramach Wezwania kwota nie wpłynie negatywnie na funkcjonowanie Funduszu ani nie będzie stanowić zagrożenia dla realizacji jego bieżących zobowiązań.

Jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje na temat Wezwania jest ogłoszenie, które zostało przekazane Polskiej Agencji Prasowej w dniu 10 listopada 2004 r., opublikowane w dzienniku Parkiet w dniu 12 listopada 2004 r.