Ranking OFE
W czerwcu indeks IRFU-emp (indeks rynku funduszy emerytalnych) spadł o -0,54% i wynik ten stanowił barierę dla dwóch zarządzających. Liderem miesiąca został OFE Pekao Pioneer, którego jednostka rozrachunkowa wzrosła o +0,12%. Łącznie strat uniknęli zarządzający trzema funduszami.
Lipcowe spadki na rynku akcji nie sprzyjały zarządzającym funduszami emerytalnymi. Co prawda MIDWIG zdołał utrzymać swoją wartość powyżej poziomu z końca czerwca, jednak już WIG20, indeks największych polskich spółek, kończył miesiąc na poziomie o -3% niższym. Zysków nie przysporzyły również inwestycje na rynku obligacji skarbowych. Indeks rynku obligacji skarbowych, pokazujący zmianę wartości portfela odwzorowującego strukturę zadłużenia Skarbu Państwa, stracił w końcu miesiąca -0,22%, choć pojedyncze papiery z krótszego końca i ze środkowej części krzywej pozwalały zarobić. Lipiec był jednocześnie jednym z lepszych miesięcy dla inwestycji na rynku pieniężnym. Nie pozwoliło to jednak zarządzającymi OFE na wypracowanie zysków. Średnia stopa zwrotu liczona od początku miesiąca, od pierwszego dnia osiągnęła wartości ujemne i do końca miesiąca nie uległo to zmianie. Ostatecznie przeciętny spadek wartości jednostki rozrachunkowej w lipcu wyniósł -0,3%.
Nasz benchmark dla grupy stracił w tym samym czasie -0,54%. Jednak jednostki nie wszystkich funduszy traciły w lipcu na wartości. Najlepszy wynik (+0,12%) wypracowali zarządzający z OFE Pekao Pioneer. Poza nimi na plusie zakończyli miesiąc zarządzający z OFE Credit Suisse L&P, a w przypadku OFE Sampo jednostka rozrachunkowa nie zmieniła wartości.
Komentarz do rankingów
Lipcowy ranking nie przyniósł istotnych zmian. Swoje najwyższe oceny utrzymały fundusze, które uzyskały 5a w horyzoncie długoterminowym również przed miesiącem. W perspektywie 12 miesięcy OFE Generali zastąpiło w gronie najlepszych fundusz Polsatu. Funduszem o najniższym ryzyku, liczonym jako odchylenie standardowe dodatkowej stopy zwrotu w obu horyzontach czasu pozostaje OFE Pocztylion.