Wniosek o wszczęcie postępowania układowego

Zarząd Elektrim S.A. ("Spółka") informuje, że w dniu dzisiejszym (27 grudnia 2001 r.) złożył w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy, Wydział XVII Gospodarczy Upadłościowo-Układowy, podanie o wszczęcie postępowania układowego wraz z wnioskiem o wstrzymanie egzekucji.

Zważywszy, iż Zarząd Elektrim S.A. uznał, że zachodzą warunki otwarcia postępowania układowego i że w szczególności, przewiduje, iż w najbliższej przyszłości Spółka zaprzestanie płacenia swoich długów, Zarząd postanowił złożyć wniosek w sprawie zawarcia układu z wierzycielami na następujących warunkach:

1) Zmniejszenie sumy długów objętych układem o 40%.

2) Rozłożenie spłaty tak zredukowanej sumy długów na następujące raty:

a) pierwsza rata w wysokości 20% wierzytelności, płatna w ciągu 30 dni od uprawomocnienia się postanowienia o zatwierdzeniu układu,

b) druga rata w wysokości 20% wierzytelności, płatna dnia 15 grudnia 2003 r.,

c) trzecia rata w wysokości 20% wierzytelności, płatna dnia 15 grudnia 2004 r.

Mimo czynionych w ostatnim czasie wysiłków, Spółka nie zdołała uzyskać kredytów na pokrycie wymagalnych wierzytelności, w szczególności, w celu spłacenia obligacji przedstawionych do przedterminowego wykupu, na ponad dwa lata przed określonym w warunkach emisji normalnym terminem ich płatności.

Z rozmów prowadzonych przez Spółkę z instytucjami finansowymi wynika, że biorąc pod uwagę m.in. gwałtowny spadek koniunktury na polskim i międzynarodowych rynkach producentów energii i operatorów telekomunikacyjnych, które są kluczowe dla Spółki, nie jest możliwe zorganizowanie w rozsądnym terminie konsorcjum, które zapewniłoby finansowanie w wysokości umożliwiającej pełną spłatę zadłużenia. Na uwagę zasługuje okoliczność, że wskaźnik wyceny przedsiębiorstw użyteczności publicznej sporządzany przez Standard & Poor's (obejmujący także branżę energetyczną) spadł o 35,43% w okresie od 24 grudnia 2000 r. do 24 grudnia 2001 r., zaś wskaźnik wyceny operatorów telefonii komórkowej "Telecom" sporządzany przez Standard & Poor's spadł w tym samy okresie o 31,52 %.

Te same czynniki spowodowały, że Spółka nie może obecnie zbyć istotnej części swoich aktywów po cenie która odzwierciedlałaby w pełni ich wartość ekonomiczną oraz ich potencjał wzrostu w dłuższej perspektywie, a tym samym umożliwiałaby spłatę wierzycieli w pełnej wysokości.

Zmniejszenie wartości wyceny rynkowej akcji Elektrim S.A. na przestrzeni bieżącego roku o blisko 80% w dużej mierze odzwierciedla spadek wartości aktywów Spółki w dwóch newralgicznych sektorach gospodarki dotkniętych obecnie głęboką recesją. W związku z tym, Zarząd uwzględnił m.in. sugestie swych doradców finansowych, którzy zalecają zawieszenie dalszej sprzedaży kluczowych aktywów Spółki do momentu poprawy koniunktury.

Zdaniem Zarządu Elektrim S.A. złożone propozycje układowe pozwolą ustabilizować sytuację finansową Spółki i doprowadzą do zaspokojenia interesów wierzycieli.

Zarząd liczy na zrozumienie powyższych czynników oraz trudnej decyzji jaką był zmuszony podjąć w interesie akcjonariuszy, wierzycieli i pracowników. Elektrim S.A. będzie czynił wysiłki zmierzające do zawarcia porozumienia z wierzycielami, w celu jak najszybszego osiągnięcia możliwego do przyjęcia przez wszystkie zainteresowane strony kompromisu.