Citibank organizuje
Citibank (Poland) uruchomił swój pierwszy na polskim rynku program sekurytyzacji wierzytelności dla firmy Urtica Zaopatrzenie Farmaceutyczne Szpitali. Bank pełni funkcję organizatora, agenta i dealera oraz administratora programu.
Polski rynek nie jest jeszcze najlepszym miejscem do prowadzenia tego rodzaju projektów, bo jest rynkiem nowym, jednak ten program udało nam się przygotować bardzo dobrze - powiedział wczoraj na konferencji prasowej Albert May z Citibanku.
W ramach programu, uruchomionego na okres 3 lat, Urtica ZFS jako inicjator sprzedawać, będzie wierzytelności, natomiast Urtica Finanse, który jest emitentem będzie je nabywać. W celu zapłaty za nabywane wierzytelności emitent zaoferuje obligacje krótkoterminowe o łącznej wartości 50 milionów złotych. Od strony organizacyjnej proces sekurytyzacji (opracowując procedury i zasady jego funkcjonowania) przygotowała firma OMB Consulting. OMB Service prowadzić będzie obsługę portfela wierzytelności nabywanych przez Urtica Finanse i pełnić funkcję podmiotu zarządzającego emitenta.
Funkcję organizatora, agenta, dealera i administratora programu pełni Citibank (Poland), natomiast poręczycielem obligacji jest Polska Grupa Farmaceutyczna (PGF), do której należy Urtica Finanse.
Obligacje emitowane w ramach programu posiadają krótkoterminową ocenę ratingową CP-1, która została przyznana przez Środkowoeuropejskie Centrum Ratingu i Analiz.
Ocena ta oznacza najwyższą zdolność emitenta do spłaty swoich niepodporządkowanych zobowiązań krótkoterminowych.
Firma Urtica, obracająca farmaceutykami i środkami medycznymi, powstała w 1991 roku, a trzy lata później skoncentrowała się na obsłudze szpitali (zaopatruje w leki 510 z ponad 700 aptek szpitalnych). Jest obecnie jedną z dziesięciu największych hurtowni farmaceutycznych w kraju.
Poręczycielem obligacji emitowanych w ramach programu sekurytyzacji jest PGF, która hurtowo obraca wyrobami farmaceutycznymi kontynuując działalność hurtowni leków Medicines (założona w 1990 roku). Po przeprowadzeniu pierwszej emisji publicznej, spółka Medicines rozpoczęła proces budowy grupy kapitałowej przejmując inne hurtownie farmaceutyczne oraz łącząc się z innymi spółkami.
W 1998 roku podczas fuzji z Carbo i Cefarmem-B Medicines zmieniła nazwę na Polska Grupa Farmaceutyczna S.A. w Łodzi, do której w grudniu 1999 roku dołączyła grupa Urtica ZFS. Tym samym PGF skonsolidowała w ramach swojej grupy największą liczbę lokalnych dystrybutorów farmaceutycznych, stając się największym podmiotem tej branży w kraju, posiadającym ponad 22 proc. udziałów w rynku.
