Emisja dla inwestora
Właścicel EFL dba o swoje pieniądze. Nie tylko potrafi je pomnażać, ale również je oszczędza.
12 maja na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Europejskiego Funduszu
Leasingowego, ma zapaść decyzja w sprawie emisji 25 mln 531 tys. 324
akcji serii E z zachowaniem prawa poboru. Adekwatnie do projektu
uchwał na WZA, jedna dotychczasowa akcja uprawniałaby do kupna
czterech papierów nowej serii po 1 zł każda.
Emisja akcji jest uwarunkowana od wejścia do spółki inwestora
strategicznego. Przewiduje się, iż w wyniku emisji kapitał akcyjny
spółki wzrośnie z 7,1 mln zł do 32,63 mln zł. Przypuszczalnie dniem
ustalenia prawa poboru akcji serii E będzie 13 czerwiec.
Jak twierdzą analitycy, powodem podwyższenia kapitału oraz ustalenia
ceny emisyjnej nowych akcji na takim poziomie były względy
podatkowe. Dzięki tej operacji, główny akcjonariusz i założyciel
spółki Leszek Czarnecki (rozporządza akcjami reprezentującymi
64,46% kapitału akcyjnego) zapłaci niższy podatek związany ze
sprzedażą posiadanych akcji i wejściem do spółki inwestora
strategicznego. Kilkanaście procent akcji zdeponowanych jest jako
zabezpieczenie emisji kwitów depozytowych GDR, a właścicielem ich
jest Bankers Trust.
Emisja nowych akcji będzie obojętna dla dotychczasowych
akcjonariuszy pod warunkiem, że się na nią zapiszą. Po ustaleniu
prawa poboru, akcje z pewnością stanieją nawet o kilkadziesiąt
procent, wobec czego akcjonariusz, który nie zapisze się na nowe
akcje, ewentualnie nie sprzeda prawa poboru, poniesie spore straty.
Pod koniec kwietnia lub na początek maja poznamy instytucję, która
stanie się inwestorem strategicznym we wrocławskiej spółce. Wejściem
kapitałowym do EFL zainteresowanych jest prawdopodobnie kilka banków
zagranicznych m.in. GE Capital, Citibank, UniCredito oraz Credit
Agricole.
W przypadku nabycia przez inwestora prawa poboru akcji od głównego
akcjonariusza oraz nowych akcji i przekroczenia progu 50% akcji w
spółce, będzie on zmuszony ogłosić wezwanie do sprzedaży. Jeśli próg
ten nie zostanie przekroczony, wówczas będzie z tego obowiązku
zwolniony.
Uprzednio Czarnecki zakomunikował, iż inwestor może nabyć minimum 25
% kapitału akcyjnego, jednakże nie jest wykluczona sprzedaż pakietu
większościowego. Zadeklarował ponadto, iż akcjonariusze
reprezentujący mniejszość kapitału akcyjnego będą mieć możność
sprzedaży posiadanych papierów na tych samych warunkach.