Prokom wyemituje obligacje
Prokom Software zamierza przeprowadzić niepubliczną emisję obligacji zamiennych o wartości 150?200 mln zł. Rynek zareagował negatywnie na plany warszawskiej spółki.
Na wczorajszej sesji po spadku o 8,3%, akcje Prokomu wyceniono na 87,4 zł.
Emisja papierów dłużnych to jeden z punktów WZA Prokomu, które odbędzie się 17 września br. Spółka zamierza zaoferować obligacje o wartości nominalnej od 150 do 200 mln zł, z terminem wykupu od 3 do 5 lat. Nabywcy papierów będą mogli dokonać ich konwersji na akcje spółki, w wyniku czego kapitał zakładowy Prokom Software może zostać podwyższony maksymalnie o 1,4 mln zł, poprzez emisję do 1,4 mln akcji serii E. Środki z emisji zostaną przeznaczone na restrukturyzację finansowania krótkoterminowego.
- Generalnie plany Prokomu spotkały się z negatywnym oddźwiękiem na rynku. Emisja spowoduje rozwodnienie udziałów akcjonariuszy mniejszościowych. Kontrowersyjny jest także cel emisji w przypadku spółki, która tak szybko się rozwija i unika problemów - powiedział PARKIETOWI Jacek Radziwilski, analityk Deutsche Bank.
W przypadku, gdy wszystkie obligacje zostaną zamienione na akcje, ich udział w głosach na WZA Prokomu wyniesie 8,97%. Szczegółowe warunki emisji zostaną ustalone po przeprowadzeniu badania popytu. Relacja maksymalnej wartości oferty do wartości kapitałów własnych spółki na 30 czerwca 2001 r. wynosi 38,72%.
- Rynek zareagował przeceną akcji Prokomu i miał rację. Przy obecnej koniunkturze zapowiedź nowej emisji i perspektywa rozwodnienia zysku na akcję nie mogła być przyjęta inaczej. Zastanawiająca jest wielkość emisji. Mobilizacja tak wielkich środków w celu restrukturyzacji finansowania? Proszę zauważyć, jak nisko jest wyceniany dzisiaj Softbank i Ster-Projekt - stwierdził Rafał Salwa, analityk DM BSK.
